高端裝備零部（bù）件精密加工http://www.dgszm.com/行業（yè）概況及未來發展趨勢

（1）高端裝備（bèi）零部件精（jīng）密加工行業概況

高端裝備零部件精密加工是指綜合運用計算機技術、新材料技術、精密製造與測量技（jì）術等現代技（jì）術，通過塑造變型、熔化壓鑄、數控切削、精密焊接等成型手段將金屬等材料加工（gōng）成預定設計的產品。高端裝備精密零部件產品具備高尺寸精度、高性能要求等特點，目前已廣泛應用於航空航天、武器裝備、半導體等眾多領域。

高端（duān）裝備零部件（jiàn）精密加工行業發源於 20 世紀 60 年代初（chū）的日（rì）本、歐美等經濟發達國家和地（dì）區。隨著工業技（jì）術和信息技術的迅速發（fā）展，精益（yì）製造、柔（róu）性生產等先進生產管（guǎn）理理念出現並廣泛應用於裝備零部件加工（gōng）行業。日（rì）益多樣化的市場需求和日益加劇的市場（chǎng）競爭，使（shǐ）得大型製造商逐步將高端裝備零部件精密加（jiā）工業務（wù）外包（bāo）給專業性（xìng）更強的（de）精密加工企業完成（chéng）。因此，現代化的專（zhuān）業精密加工企業大量湧現。

我國高端裝備零部件精密加（jiā）工行業起源（yuán）於 20 世紀 80 年代；在當時（shí）全球製造業向新興市場轉移的浪潮以及改革開放帶來的良好投（tóu）資環境下，我國成為全球吸引境外投資的重要基地。眾多知（zhī）名製造業公司前來（lái）投資建（jiàn）廠，催生了我國精密加工行業的出現。隨著我國的航空航天、武器裝備、半導體等科技行業跨越式發展，高端裝備零部件采（cǎi）購需求快速增加，行業內（nèi）企業發展迅猛。目前，中國已經成為高端裝備零部件精密加工行業的重要基地。

高端裝（zhuāng）備零部件（jiàn）精密加工行業具有以下特點：

1）高端裝備零部件（jiàn）產品具有定製化特（tè）點

高端裝備零部（bù）件的下（xià）遊應用領域較多，而不同領域產品在形態結構、性能要求、規格尺寸等方麵均存在差異，不同客戶對自身產（chǎn）品亦有（yǒu）各自獨特（tè）的工（gōng）業設計，生產（chǎn）商則需要依據各終端產品的特定要求對（duì）高端裝備零部件進行單獨（dú）設計和生產，滿（mǎn）足客戶的多樣化需求。因此，高端裝備零部件精密加工商通常根（gēn）據下遊廠商不同的整體方案來完成產品定製化開發設計及生產製造，相（xiàng）關產品具有較強的（de）定製化特點。

2）大客戶戰略是國內（nèi）精密加工（gōng）行業優質（zhì）企業的優先選擇

高端裝備零部件生產需要高價值的精（jīng）密設備，固定成本較高（gāo）。而高端裝備零部件產品專用性較強，若企業以小客戶為主。

（2）高端裝備零部件精密加工行業未來發展趨（qū）勢

1）精密加工（gōng）技術水平日益提高，生產自動化程度和智能化程（chéng）度不斷提升

高端裝備零（líng）部件精密加工對產品的精密度有較高要求，其過程一般需（xū）要先進的生產設備和高質量的生（shēng）產環境提供（gòng）基本支持，對人（rén）員（yuán）的技能（néng）要求亦較高（gāo）。近年來（lái），精密焊接技術、數控技術、機械加工技術和精（jīng）密裝配技術等多種精（jīng）密製造核心工藝已廣泛應（yīng）用於高端（duān）裝備零部件製造，為下遊客戶（hù）提供多樣化、多品種、工藝複雜、精密度高的高端裝備（bèi）零部（bù）件產品製造服務。

在航空航（háng）天、武器裝備、半導體等行業迅速發展的背景下，下遊客戶對產品的精度、質量、交（jiāo）期等要求越來越高。一方麵，高端裝備零部件精密加工企業仍將持續（xù）提高研（yán）發（fā）設（shè）計水（shuǐ）平，提（tí）升數控、精密焊接等技術水平和信息化管理程（chéng）度；另一（yī）方（fāng）麵，通過（guò）自動化設備的應用，高端裝備零部件精密加工企業不僅可以（yǐ）減弱對（duì）人員（yuán）技能的依賴程度，還能提高產品穩（wěn）定性，在降低人員工作負荷的同時（shí）提高生產效率。

2）行業專業化發展趨勢明顯

高（gāo）端裝備零部件精密加工企業對（duì）產品應用的特定下遊客戶行（háng）業的經驗積累不同，使得企業（yè）會利用自身條件和競爭優勢，選擇特定下遊行業領（lǐng）域（yù）發展並提供服務，以（yǐ）滿足下遊客戶對高端裝備零部件的（de）定製（zhì）化、精（jīng）度（dù）高、交（jiāo）付快（kuài）等要求。

高端（duān）裝備零部件精密加工行業下遊客戶一般為（wéi）大型製造商，其逐漸將技術研發、工藝設計、品牌建設和產業鏈整合作為競（jìng）爭核心，而把（bǎ）相對繁雜的高端裝備零部件精密加工環節（jiē）外包給專業性更強的現代化精密加工企業完成。製（zhì）造商對供應商通過評審等（děng）特定（dìng）程序後（hòu），為保證其自身產品（pǐn）質量的可靠性、運（yùn）行的穩定性、經營成本的可控性，在選擇供（gòng）應商時對其專業化程度要求較高，針對（duì）產品（pǐn）質量（liàng）、交貨及時性（xìng）和供（gòng）應商業內聲譽等方（fāng）麵進行綜合衡量，因此提高了（le）整個高端裝備零部件精密加工行業的專業化水平。

3）行業內企業與客戶的合作日益緊密

高（gāo）端裝備（bèi）零部件精（jīng）密加工企業，在與不同細分領域的客戶合作中，通過深入參與客戶產品設計、後續參數修改等方式，鞏固與客戶的合作關係。

為保證（zhèng）產品質量與交付（fù）周（zhōu）期，節約前期認（rèn）證成本和研發投入，下遊客戶一般將（jiāng）高端（duān）裝備零部件供應商引入部分研發設計中，由供應商根據其生產工藝，提出建設性解決方案並試製出滿足終端產品製造商要求的產品，有利於減少客戶（hù）對生產資金和新產品（pǐn）研發資金的占用，有效縮短新產品的開發和供貨周期。雙方由此發（fā）展成為一種（zhǒng）長期穩固（gù）、協同發展的合作夥伴關係。

4）行業集中度將不斷（duàn）提高（gāo）

國內高端裝備（bèi）零部件精密加工（gōng）企業數量龐大，服務的客（kè）戶遍布航空航天、武器裝備、半導體（tǐ）、通（tōng）訊、醫療、汽車、新能源、機電等眾多行業。行業整體已經形成足（zú）夠的產（chǎn）業（yè）規（guī）模，但行業集中度不高，行業絕對龍頭企業尚未（wèi）形（xíng）成。

行業內規模（mó）較大或專注特定領域的企業，擁有先進的技術和（hé）設備，資金實力較強。其在先進的管理理念指導下，為客戶提供定製（zhì）化的高端裝備零部件精密加工服務（wù）。同時，通過與戰略客戶（hù）建立長期穩定的供應鏈關係，逐步擴大企業的經營規模、增強其整體實力（lì），提高企業的市場占有率，進而提高行業整體集中度。

（3）細分應用領域基本情（qíng）況及發展趨勢（shì）

1）航空航天

①航空工業

航空工（gōng）業是國家戰略性高新技術產業，是國（guó）防空中力量和（hé）航空交通運輸的物（wù）質基礎。大力發展航空工業，是滿足國（guó）防戰略需要和民航（háng）運輸需求的根本保（bǎo）證，是引領科技進步、帶動產業升級、提升綜合國力的重要手段。

根據前瞻產業研究（jiū）院統計（jì）數據顯（xiǎn）示，2020 年我國航空裝（zhuāng）備產業營收（shōu）規模已（yǐ）接近7,000 億元，根據《中國製（zhì）造 2025》路線圖，航空裝備產業規模複合增長（zhǎng）速度為 15%，到 2023 年產業營收規模有望達到萬億元（yuán）。產業鏈的核心環節包括原材料（liào）、零部件、核心係統、總裝等部分，各產業鏈環節都最終服務於軍民用航空市場，用於（yú）軍民用飛（fēi）機的生產製造。

在軍用航空工（gōng）業領域，我國正處於新型航空裝備加速列裝和原有型號（hào）更新換代的關鍵時（shí）期，軍品訂單有望在五年軍品周期“前鬆後緊”的規律下繼續呈現加速釋（shì）放態勢，行業基本麵繼續加速改善的（de）趨勢明（míng）確。且（qiě）長期來（lái）看，隨著軍費的適度穩定增長，行業高景氣度（dù）的持續性（xìng）強，成長（zhǎng）屬性明顯。

2022 年全球（qiú）擁（yōng）有軍機數量（liàng）前三（sān）的國家為美國（guó）、俄羅斯、中國，軍機數量分別為13,300 架、4,182 架、3,284 架，我國（guó）軍（jun1）機數量不足美國的四分（fèn）之一，差距較大，未來具（jù）有（yǒu）較大提升空間。對（duì）比中美軍機的細分領域，我（wǒ）國在作戰飛機、特種（zhǒng）飛機、加油機、運輸機等方（fāng）麵較美國仍有差距，作戰飛機數量約為美軍的 57%，而特種飛機、加油機、運輸（shū）機、武裝直升機、教練機等機型數量僅為美軍（jun1）的 16%左右。

到 2035 年我國要（yào）初步建成現（xiàn）代化戰略空軍，具備更高層次的作戰（zhàn）能力。建設一流軍隊已成為國家（jiā）發展戰略，以“20 係列”為代表的國產先進戰機已進入批產列裝階段，訂單有望加速釋放，帶動我（wǒ）國航空產業景氣度進一步提升。我（wǒ）國目前在役戰鬥機以（yǐ）二代機、三代機（jī）為主，四代機列裝數量（liàng）較少，較美國存在代際差別，新機型更迭勢在必（bì）行。根據預測數據，未來 20 年，我國（guó）包括戰鬥機、運輸機和轟炸機等在（zài）內的軍用飛機帶來的軍用（yòng）航空零部件市（shì）場規模將達到 4,700 億元。

在民用航空工業領域，據前瞻產業研究院（yuàn）數（shù）據顯示，我國民用航空飛機零部件總產值連年穩定增長，2022 年將達（dá） 269 億元（yuán）。

而根據中國商用飛機有限責任公司發布的2022-2041 年民用飛機市場預測年報（bào），未來 20 年全（quán）球民機交付量將達到 42,428 架，總價值達 6.4 萬（wàn）億美元；中國新機交付量將達到 9,284 架，總價值約 1.5 萬億美元。我國（guó）民用飛機有長足（zú）發展（zhǎn）空間，亦為我國民用航空高端裝備零部件帶來增量空間。未來國內優秀的航（háng）空高（gāo）端裝備零部（bù）件精密加工主體將獲得巨大發（fā）展。

②航天工業（yè）

航天工業是國家戰略性產業，是維（wéi）護國家主權領土完整和政治安全的（de）重要保（bǎo）障。航天裝備不僅包括了運載火箭、衛星、飛船、空（kōng）間站、深空（kōng）探測器（qì）等空間飛（fēi）行器，還包括彈道導彈以及相（xiàng）關地麵（miàn）設備等眾多領域。航天裝備水平是代表一國航天能（néng）力的核心標誌，也是（shì）衡（héng）量（liàng）國（guó）家綜合國力的重要標誌之一。

經過建國以來幾十年的努力，我國航天工業已經由最初的單純仿（fǎng）製逐步發（fā）展到目前（qián）自行研製為主，而且正向（xiàng）低成本、快速反應製造的方（fāng）向發展，在一些領域實（shí）現了相當數量關鍵工藝技術的突破，有些已接近國際（jì）先進水平。航天產業是我國少數幾個水平先進、可在國際市場上與發（fā）達（dá）國家競爭的產業之一。

在運（yùn）載火箭領（lǐng）域，運載火箭（jiàn）作為將衛星、飛船、空間站、深空探測器等推入（rù）預定軌道的載體，其發展與後者的發展（zhǎn）狀況緊密相關，為保證我國衛星、空間站、載人航天與探月工程等重（chóng）大航天工程的（de）順利推進，我國運載火箭的（de）發展也（yě）十分迅速。截至2022 年 3 月末，具有自主知識產權和較強國際競爭力的“長征”係列運載火箭已成為我國運載火箭的主力，長征（zhēng）係（xì）列運載火箭具備發射低、中、高不（bú）同軌（guǐ）道、不同類型衛星的（de）能力，現役共 15 種（zhǒng）型（xíng）號，另有多個型號在研。

未來，受多種因素的牽引，我國運載火（huǒ）箭產業仍將呈（chéng）現快速發展的趨勢：一方（fāng）麵，國家級重大工程任務（wù），例如中國載人（rén）航天工程、嫦（cháng）娥工程等，均需要（yào）通過運載火箭執行空間運輸任務；另（lìng）一方麵，國際商業發射市（shì）場需求日漸旺盛，進一步拉動了運載火箭的市場需求。

根據國家製造強國建設戰略谘詢委員會《中國製造 2025 重點領域技術路線圖》，到 2020 年，我國（guó）形成新一代火箭型譜，基本建成主體功（gōng）能完備的國家民用基礎設施，滿足我國各領域主要業務需求，完成載人航天與探月（yuè）工程三步走任務，空間信息（xī）自主應用自主保障率達到 60%以上，形成較完善的衛星及應（yīng）用產業鏈。

到2025 年，建成高效、安全、適應性強的航天（tiān）運輸體係，布局（jú）合理、全（quán）球覆蓋、高效運行的國（guó）家民用空間基礎設施，形成長期穩定高效的空間應用服務體係（xì），具備行（háng）星際探測能力（lì），空間信息應用自主保障率達到（dào） 80%，產（chǎn）業化發展達到國際先進水平。我國運載火箭產業蓬勃發展將帶動航天（tiān）領域高端裝備零部件精密加工業（yè）務持續（xù）保持景氣。

在導彈領域，導彈是（shì）當今以體係化（huà）對抗為核心的現代戰爭模式中的主攻手，其具有射程遠、速度快、精度高、威力大等特（tè）點。而導彈（dàn）技（jì）術是以微（wēi）電子、計算（suàn）機、光電轉（zhuǎn）換等信息技術為核心，以自動化技術為基礎發展起來的精確打擊武器係統，是（shì）當今世界上最複雜，也是發展（zhǎn）最為迅速的軍事科學（xué）技（jì）術之一。

與此同時，導彈屬於技術高度密集型的武器裝備，一枚現代（dài）導彈（dàn）集成了大量高新（xīn）尖端軍（jun1）事技（jì）術；導彈武（wǔ）器裝備的研製（zhì）過程高度複雜且難度極大，涉及學（xué）科廣泛、研發周期長（zhǎng）、費用昂（áng）貴，研製風（fēng）險（xiǎn）比其他常規武器大，世界範圍內能獨（dú）立研製生產導彈係統的國家屈指可數（shù）。因此（cǐ），導彈的研製技術水平也（yě）成為衡量一個國家（jiā）國（guó）防（fáng）現代化程（chéng）度的重要指標之一。

國防建設（shè）的大力推進作為導彈行（háng）業需求釋放的主要來源，進（jìn）入 21 世紀以來，我國（guó）國防開支保持較快增長，近幾年國防預算增幅（fú）均超過 GDP 增幅。隨著我國經濟發（fā）展進入新常態，未來十年的國防開支年複合增速有望繼（jì）續保持較高水平，有力地支（zhī）持我國導彈工業現代化建設與（yǔ）發展。在國際安全形勢方麵，隨著世界（jiè）經濟和戰略重心加速向

亞太地區轉移，世界範圍內（nèi）及我國（guó）周（zhōu）邊安全形勢日趨複雜，導彈作為重要的武器裝備，對戰略威懾、壓（yā）製以及實戰均（jun1）具有極其重要的影響。未來，為維護國家安全和發（fā）展利益，國家在導彈工業相關投入預計仍將保持較快增長，導彈相關高端裝備（bèi）零部件精密加工業務將有較大發展空間。

2）半導體領域精密（mì）加工

半導體設備廠商往往為輕資（zī）產模（mó）式運（yùn）營，其（qí）絕大（dà）部分關鍵核（hé）心技術需要以高端精（jīng）密零部件作為載體（tǐ）來實現。半導體設備高（gāo）端精密（mì）零部件具有高精密、高潔淨、超強耐腐蝕能力、耐（nài）擊穿電壓等特性，生產工藝涉及精（jīng）密（mì）機械製造（zào）、工程材料、表麵處理（lǐ）特種（zhǒng）工藝、電子電機（jī）整合及工程設計等多個領域，是半導體設備核心技術的直接保障。半導體設備（bèi）的升級迭代很大程度上有賴於（yú）高端精密（mì）零部件的技（jì）術突破，因此，半導體高端精密零部件不僅是半導體設（shè）備製（zhì）造環節中（zhōng）難度較大、技術含量（liàng）較高的環（huán）節之一，也是國內半導體設備企業“卡脖子”的環節之一。

近年（nián）來，全球半導體設備市場規模逐步擴張。據 WSTS 統計，2011 年到 2021 年，全（quán）球半導體產品市場規模從 2,995 億（yì）美元迅速提升至（zhì） 5,559 億美元，2022 年將達到約（yuē）5,800 億美元,預計到 2030 年，全球半導體市場規模有望達到萬億（yì）美元（yuán）。半導體設備的市場景氣度與半導體市場規模高度相關。根據 SEMI 統計，全球半導體設備銷售規模（mó）從 2011 年 435.3 億美元增長到（dào） 2021 年的 1,026.4 億美（měi）元，預計到 2030 年全球半導體設備銷售額將增長至 1,400 億（yì）美元。根據精密零部件占（zhàn）半導體設備市場規模的比例為25%進行測算，半導體設備（bèi）精密零部件全球市場規模 2021 年約為 257 億美元，並有望在 2030 年達到 350 億美元。

2021 年中國大陸半導體設備的銷售額達 296.2 億美元，占全球半導（dǎo）體設備（bèi）市場規（guī）模的 28.86%，第二次成為全球半導體設備第一大市場。根據前（qián）瞻產業研究院（yuàn）的預計（jì），我國半導（dǎo）體設備行業將持續高增長（zhǎng），預計 2022-2027 年我國半（bàn）導體設備行業規模的複合增速約為 15%，2027 年國內半導體設備市場規模將達到 685 億（yì）美元。隨著國內對半導體設備需求的不斷提高，綜合考慮我國的政策（cè）支持及技術（shù）突破、國家對產業（yè）鏈安全重視程度不斷提升，內資半導體高端精密（mì）零部件製（zhì）造企（qǐ）業將得到進一步（bù）發展。

3）其他領域

除上述工業領域外，高端（duān）裝備零部件精密產品（pǐn）還廣泛應用於地麵武器、工（gōng）程（chéng）機械、醫療器械等多個行業，隨著我國國民經濟結構的調（diào）整、供給側改革（gé）的深化、國防建設（shè）的持續投入，從長期來看，高端裝備零部件精密（mì）加（jiā）工下遊行業仍將保持持續發展。