茂萊光學深耕（gēng）精密加工光學二十餘載，借力（lì）資本市場再上新（xīn）台階

財經參（cān）考網

自上世紀中期激光技術誕生以來，精（jīng）密（mì）光（guāng）學逐漸成為（wéi）支撐21世紀高科技發展的核心技術之一。尤（yóu）其（qí）是自上世紀90年代末數字（zì）化風潮席卷光（guāng）電應用產品後，包（bāo）括（kuò）精密光學細分領域在內的光電行業迎來了發展機遇，精密光學（xué）應用行業範圍也越來越廣（guǎng），各（gè）類影像輸出、輸入基本（běn）均要使用各（gè）式光學產品，為整個行業的長足發展奠定基礎。

設立於1999年的南京茂萊光學（xué）科技股份有限公（gōng）司（股票簡稱“茂萊（lái）光學”）抓住了這（zhè）一曆史機遇，實現了高質量的發展並不日（rì）登（dēng）陸資本市場。2月28日，茂萊光學發布《首次公開發行股票並在科創板上市（shì）網（wǎng）下初步配售結（jié）果（guǒ）及網上中簽結果公告》，公告顯（xiǎn）示，根據《發行公（gōng）告》，發行人和保（bǎo）薦機構（主承（chéng）銷商）於 2023 年 2 月 27 日（T+1日）上午在上海市浦東新區東方路 778 號（hào）紫金山大酒店四樓會議室海棠廳進行本次發行網上申購搖號（hào）抽簽儀式。搖號（hào）儀式（shì）按照公開、公平（píng）、公正的原則進行，搖號（hào）過程及結果已經上海市東方公證處公證（zhèng）。網上（shàng）搖號中簽結果如下：

茂萊光學本次發行總量為1320.00萬股，發行價格為69.72元，其中，網上最終發行量為502.50萬股，占本次發行總量的38.07%，網上發行最終中（zhōng）簽率為（wéi）0.04069329%。網上（shàng）投資者申購新股中簽後，應及時繳款，確保資金（jīn）賬戶在（zài）2月28日（rì）終有足額的新股認購資金（jīn）。若連續12個月內累計出現3次中簽（qiān）後未足額（é）繳款的情形時，自結算（suàn）參與人（rén）最近一次申報其放棄認購的次日起（qǐ）6個月內（nèi）不（bú）得參與新股、存（cún）托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

資料顯示，茂萊光學（xué）專注於精密光學產品的研發、生產和銷售，采用定製化業 務（wù）模（mó）式進行差異化競爭，主要根據（jù）客戶需求而定製化生（shēng）產光學產品，其產品主要覆蓋六大細分（fèn）應用場（chǎng）景，包括半導體、生命科（kē）學、航（háng）空航天、無人駕（jià）駛、生物（wù）識別、AR/VR檢測。此次（cì）上市，對於茂萊光學而言意味著（zhe）全新的發展機遇。

研發投（tóu）入持續加大，可提供高（gāo）性價比的（de）光學綜合解決方案

光學領域的技術（shù）專業性強（qiáng）、細分門類多，是現代科技和工業中對（duì）技術深度和廣度以及製造工藝的要求都較（jiào）高的領（lǐng）域之一。

公司在長期發展中一直（zhí）重視研發（fā）能（néng）力的提升（shēng），能夠與全球領（lǐng）先的高科技企業（yè）及關鍵技術（shù）領（lǐng）域的科研院所合作並同步參與光學產品的前期研發。公司需（xū）根據客戶對產品性（xìng）能的要求（qiú）設計並製造出（chū）符合（hé）相關精度要求的光學產品，在功能、尺寸（cùn）、規格等方麵（miàn）需要精準實現，形成定製（zhì）化的光學產品。

在半導體領（lǐng）域，公司產品不（bú）僅是（shì）推動半導（dǎo）體前道晶圓和後道封裝檢測技術進步（bù）的光學引擎，還是國產光刻機的重要（yào）光（guāng）學部件。

在生（shēng）命科學（xué）領域，公司（sī）為華大智造提供的（de）基因測序光機電模組由公司自主研製，在最大限度提（tí）升（shēng）顯（xiǎn）微成（chéng）像寬闊度的同時，成像效果更（gèng）為清晰且自動（dòng）對焦速度快（小於100ms），能快速啟（qǐ）動相機並鎖定分析對（duì）象。

在航空航天領域，公司產（chǎn）品應用於高分衛星、探月工程、空間站等重大航天項目（mù），其中（zhōng）窄帶（dài）多光譜（pǔ）濾光片集成了目前國內最多的譜段數量（liàng），已成功服務“資 源係列”、“高分係列”、“海洋係列”等衛星。

隨著公司產品持續研發和技術不斷更新，公司的研發費用也（yě）相應增長。2019 年度、 2020年度、2021年（nián）度和2022 年 1-6 月，公司的研發費用分別為 2,413.34萬元、2,817.92萬元、4,545.06萬元和2,511.52萬元，占營業收入比重分別為10.88%、 11.44%、13.71%及12.14%。

截至2022年6月30日，公司研發團隊人數占比達20.07%，其中博（bó）士（shì）6人（rén）、碩士29人。公司核心技術人員均在光學領域深耕細作數十年，具有（yǒu）行業前瞻性科研實力。目前，茂萊光學擁有125 項境內（nèi）外授權專利，其中包括12項境內發明專利，榮獲了“國家級專精特新„小巨人‟企業”、“2021年度省級專精（jīng）特新小（xiǎo） 巨人（rén）企業”、“2021 年南（nán）京市培（péi）育獨角獸企業”、“江蘇省2020年科技型中小企業”等榮譽獎項。

作為可（kě）實現縱向（xiàng）垂直整合的光學企業（yè），茂萊光學擁有覆（fù）蓋光學設計、光學器件製造、 光學裝調、光學係（xì）統集（jí）成的全麵技術能力，可（kě）為客戶提供和光機（jī）電（diàn）算一體化的光學綜合解決方案。

同時，公司具備與國際競爭（zhēng）對手基本（běn）相當的技術（shù）能力，較國際競爭對手（shǒu）有一定（dìng）的成本（běn）優（yōu）勢，在工藝參數和技術性能均能滿足客戶 要求的情況下，相較國際廠商（shāng），公司更具性價比。

收入持續增長（zhǎng），未（wèi）來發展前景廣闊

報告期各期，公司的營業收入分（fèn）別為22,189.64萬元（yuán）、24,623.57萬元（yuán）、33,146.26萬元和20,684.38萬元，2019 年-2021年營業收入複合增長（zhǎng）率為 22.22%。2022年1-6月，公司（sī）營業收入同比上升40.15%。

同期，公司實現的淨利潤（rùn）分別為4,367.54萬元、4,162.76萬元、4,718.64萬（wàn）元和2,609.57萬元，穩步提升。

2022年，公司盈利情況（kuàng）良好，營業收入（rù）及淨利潤均同比增長。2022年1-12 月和2022年7-12月，公司營（yíng）業收（shōu）入分（fèn）別為43,872.54萬元和23,188.16萬元，同比增長分別為32.36%和26.11%；2022年1-12月和2022年7-12月，公司淨利潤分別為分別為5,879.38萬元和3,269.81萬元，同比（bǐ）增長分別為24.60%和 25.17%，增長較快主要係受益於生命科學、半導體設備、AR/VR 檢測設備、生物（wù）識別等下遊市場需求的（de）提升，收入增長的主要貢（gòng）獻來自既有成熟客戶，同時近年來新開拓客戶的采（cǎi）購需求增加。

根據弗（fú）若斯特沙利文發布的《全球及中國精密光學市場獨立行業研（yán）究報告》，近年（nián）來，受到生命科學、半導體以及生物識別等下遊應（yīng）用領域需求的驅動，工業級精密光學市場從2019年的110.6億人民幣上升到2021年的135.7億人民幣，年均複合增長率達（dá）到10.8%。

作為（wéi）當前科技發展的前沿陣地，半導體和（hé）生命科學在未來（lái）幾年仍將吸 引大量投入，對工業級精密光學產品的需求有望擴（kuò）大。此外，在元宇宙、大數據、AI 等技術概念的驅動下，加之人們生活與消費理念（niàn）的持續升級，無人駕駛以及 AR/VR等領域呈現爆發式發展的趨勢（shì），為工（gōng）業級精密光學產品帶來廣闊的空間。

預計（jì）全球工業級精密光學市場規模將從2022年的（de）159.4億人（rén）民幣增長到 2026年的267.6億人（rén）民幣，年均複合增（zēng）長率為13.8%。

茂萊光學此（cǐ）次募資用（yòng）於高端精密光學（xué）產品（pǐn）生（shēng）產項目和研發項目，將建成達到行業先進水（shuǐ）平和（hé）標準的實驗室，進行高端精密光學產（chǎn）品（pǐn）和技術的研發，有助於打（dǎ）破國外技術壟斷，進一步提（tí）高光學加工技術水平，以助（zhù）力我國半導體（包括光刻機及半導體檢測裝備）、生命科學（包括基因測序及口腔掃（sǎo）描（miáo）等）、航空航天（tiān）等高科技（jì）應用領域國產化。